Pure Capital - Independent asset management

Constance Alternative Options UCITS Données valides au 01/02/2019

                                                       "Un fonds market-neutre, décorrélé des investissements traditionnels".

Description

Objectif et politique d’investissement

En recourant à des stratégies simples de futures et d’options listés sur indices, géré de façon active et discrétionnaire, le compartiment Constance Alternative Options vise un objectif annuel de performance absolue, un comportement réellement décorrélé des marchés, pour une volatilité très faible. 

La gestion des risques est cruciale pour atteindre un couple rendement/risque optimal et être neutre aux marchés. La politique d’investissement intègre un processus de construction de portefeuille rigoureux et élaboré, ainsi qu’un haut niveau de flexibilité et de réactivité des décisions d’investissement.

Niveau de risque (SRRI)

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3
4
5
6
7
Rendement potentiellement plus faible
Risque plus faible.
Rendement potentiellement plus élevé
Risque plus élevé.

Profil de l’investisseur

Le compartiment est destiné à tout investisseur désireux d’obtenir des rendements positifs avec un risque limité (pour une volatilité faible).

L’investisseur dispose d’un horizon d’investissement supérieur à 1 an.


Caractéristiques

Détails

  • Nom : La Financière Constance SICAV – Constance Alternative Option
  • Classification : Low volatility - market neutral
  • Type de produit financier : Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM)
  • Structure juridique : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois "La Financière Constance SICAV"
  • Indice de référence : Aucun
  • Durée : Illimitée
  • Durée minimum de placement recommandée : 1 an
  • Société de gestion : Pure Capital S.A.
  • Gestionnaire : La Financière Constance Inc. (www.financiere-constance.com)
  • Agent administratif : Société Générale Bank & Trust S.A. 
  • Auditeur : KPMG Luxembourg
  • Publication des VNI : Bloomberg, www.fundsquare.netwww.prosperfunds.ch

Souscriptions/Rachats

  • Frais de souscription : Max. 2% à la discrétion du distributeur
  • Frais de rachat : Max. 2% payable au fonds
  • Fréquence de valorisation : VNI journalière
  • Cut-off : 10.00 (CET) jour J, VNI applicable J+1
  • Date de règlement : Max. J+4
  • Représentant légal en Suisse: ACOLIN Fund Services AG
  • Service de Paiement en Suisse: Banque Cantonale de Genève
  • Agent de transfert / Dépositaire : Société Générale Bank & Trust S.A.

N.B. En Suisse, les parts de ce compartiment peuvent être distribuées exclusivement à des investisseurs qualifiés


Parts disponibles

Constance Alternative Option - A EUR

  • Code ISIN : LU1303798349                                    
  • Ticker Bloomberg : LFCALOP LX
  • Type de part : Capitalisation
  • Type d’investisseur : Retail (investisseurs sophistiqués)* 
  • Type de distribution : Réseau propre
  • Devise de référence : EUR
  • Montant minimum d’investissement : EUR 10.000
  • Date de lancement : 31/08/2010
  • VNI au lancement : EUR 100
  • Frais de gestion : 1%
  • Frais de performance : 10% avec High Water Mark
  • Frais courants (dont frais de gestion) : 1,91%

* En Suisse, les parts de ce compartiment peuvent être distribuées exclusivement à des investisseurs qualifiés

Constance Alternative Option - A CHF

  • Code ISIN : LU1398025194                                    
  • Ticker Bloomberg : LFCAACH LX
  • Type de part : Capitalisation
  • Type d’investisseur : Retail (investisseurs sophistiqués)*
  • Type de distribution : Réseau propre
  • Devise de référence : CHF
  • Montant minimum d’investissement : CHF 10.000
  • Date de lancement : 24/05/2016
  • VNI au lancement : CHF 100
  • Frais de gestion : 1%
  • Frais de performance : 10% avec High Water Mark
  • Frais courants (dont frais de gestion) : 2,15%

* En Suisse, les parts de ce compartiment peuvent être distribuées exclusivement à des investisseurs qualifiés

Constance Alternative Option - B EUR

  • Code ISIN : LU1492751000                                    
  • Ticker Bloomberg : LFCALOB LX
  • Type de part : Capitalisation
  • Type d’investisseur : Retail (investisseurs sophistiqués)*
  • Type de distribution : Réseau de distribution externe
  • Devise de référence : EUR
  • Montant minimum d’investissement : EUR 10.000
  • Date de lancement : 04/11/2016
  • VNI au lancement : EUR 100
  • Frais de gestion : 1,25%
  • Frais de performance : 10% avec High Water Mark
  • Frais courants (dont frais de gestion) : 2,24%

* En Suisse, les parts de ce compartiment peuvent être distribuées exclusivement à des investisseurs qualifiés

Constance Alternative Option - I EUR

  • Code ISIN : LU1492751695                                   
  • Ticker Bloomberg : LFCALOI LX
  • Type de part : Capitalisation
  • Type d’investisseur : Institutionnel*
  • Type de distribution : Tous réseaux
  • Devise de référence : EUR
  • Montant minimum d’investissement : EUR 100.000
  • Date de lancement : 04/11/2016
  • VNI au lancement : EUR 100
  • Frais de gestion : 0,85%
  • Frais de performance : 10% avec High Water Mark
  • Frais courants (dont frais de gestion) : 2,47%

* En Suisse, les parts de ce compartiment peuvent être distribuées exclusivement à des investisseurs qualifiés

Constance Alternative Option - I USD

  • Code ISIN : LU1559528143                                  
  • Ticker Bloomberg : LFCAOIU LX
  • Type de part : Capitalisation
  • Type d’investisseur : Institutionnel*
  • Type de distribution : Tous réseaux
  • Devise de référence : USD
  • Montant minimum d’investissement : USD 100.000
  • Date de lancement : 02/03/2017
  • VNI au lancement : USD 100
  • Frais de gestion : 0,85%
  • Frais de performance : 10% avec High Water Mark
  • Frais courants (dont frais de gestion) : 1,91%

* En Suisse, les parts de ce compartiment peuvent être distribuées exclusivement à des investisseurs qualifiés


Principaux risques

  • L’impact des risques de techniques financières: l'utilisation de produits complexes tels que les contrats de produits dérivés peut entrainer une amplification des mouvements des titres du compartiment
  • Risque “actions”: les actions fluctuent en valeur, parfois en fonction de facteurs sans rapport avec la valeur de l’émetteur des titres. Le cours peut alors être affecté par des facteurs économiques et conditions de marché telles que la baisse généralisée des cours boursiers ou les conditions affectant certains émetteurs (tels que les changements dans les prévisions de bénéfices)
  • Risque de taux d’intérêt: une hausse des taux peut faire baisser la valeur des obligations présentes en portefeuille
  • Risque de crédit: le compartiment investit dans des titres dont la notation de crédit peut se détériorer. Un tel événement augmenterait le risque qu’un émetteur ne puisse pas être en mesure de respecter ses obligations. Si la solvabilité d'un émetteur diminue, la valeur des obligations ou des produits dérivés liés à cet émetteur peut se détériorer
  • Risque de taux de change: il en va de l’incertitude du taux de change d'une monnaie par rapport à une autre à court ou moyen terme
  • Risque de liquidité: le compartiment investit sur des marchés qui peuvent être affectés par une baisse de la liquidité. Ces conditions de marché peuvent avoir un impact sur les prix auxquels le gestionnaire achète et vend ses positions
  • Risque de contrepartie: le compartiment peut subir des pertes si une contrepartie fait défaut et n'est pas en mesure de respecter ses obligations, en particulier dans le cas des dérivés négociés de gré à gré
  • Risque lié à la gestion discrétionnaire: comme la stratégie de gestion est basée sur les changements prévus dans les différents marchés, il existe un risque que le compartiment ne soit pas investi dans les marchés les plus performants à tout moment
  • Risque opérationnel: il représente le risque de faute ou d'erreur au sein des différents acteurs impliqués dans la gestion, l'évaluation et/ou la conservation des actifs du sous-fonds

Disclaimer

Avant d’investir dans ce fonds, il est recommandé de lire attentivement le Document d'Information Clé pour l'Investisseur (« DICI », ou « KIID », Key Investor Information Document) et le prospectus. Le KIID, le prospectus, le rapport annuel audité et le rapport semestriel non-audité sont disponibles sur ce site internet.

Les informations présentées ci-dessus ne constituent en aucun cas une recommandation d'investissement, une offre d’acheter ou de vendre des produits financiers ou de souscrire à des services de gestion ou de conseil. Elles sont destinées à des fins promotionnelles. 

La performance passée n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les performances peuvent varier au fil du temps. Les investissements dans ce fonds sont soumis aux fluctuations des marchés et l’investisseur pourrait ne récupérer qu’un montant inférieur à celui qu’il a investi. Les expositions, allocations et investissements peuvent varier dans le futur en réponse à des conditions de marché différentes, et ce, à l’appréciation du gestionnaire. Il ne peut y avoir aucune garantie que les objectifs d'investissement seront obtenus. 

La commission de gestion et de banque dépositaire, ainsi que tous autres frais qui, conformément au prospectus, sont mis au compte du fonds, sont inclus dans le calcul de la valeur nette d’inventaire, et corolairement, celui de la performance.

Des frais de conservation annuels, ou droits de garde, peuvent être prélevés par le teneur de compte. Ils varient d’un établissement à l’autre. Pour les connaître, il est nécessaire de s’en informer auprès de lui. Les données de performance ne tiennent pas non plus compte des commissions et frais perçus lors de l'émission et du rachat des parts. 

Les compartiments de La Financière Constance Sicav (les "Fonds") n'ont pas été approuvés par l'Autorité Fédérale de Surveillance des Marchés Financiers (FINMA) en tant que fonds de placement étrangers au sens de l'article 120 de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC). Par conséquent, les parts du Fonds ne peuvent pas être distribuées à des investisseurs non qualifiés en Suisse et ce document ne peut pas être mis à disposition d'investisseurs non qualifiés en Suisse. 

La SICAV a désigné ACOLIN Fund Services AG, cours de Rive 6, CH-1204 Genève, comme Représentant en Suisse ainsi que la Banque Cantonale de Genève, quai de l'Ile 17, CH-1211 Genève, comme Service de Paiement en Suisse. Le prospectus, les documents d’informations clés pour l’investisseur ("KIID"), les statuts ainsi que les rapports annuels et semi-annuels de la SICAV sont disponibles gratuitement auprès du Représentant en Suisse, sur ce site internet ou encore sur www.prosperfunds.ch. Le lieu d'exécution et le for se trouvent au siège du Représentant pour les parts distribuées en Suisse. Toute souscription dans la SICAV ne peut être réalisée que sur la base du KIID et du prospectus. 

La société de gestion n’est soumise à aucune interdiction d'utilisation avant la diffusion de ce contenu.

Les réclamations et plaintes éventuelles peuvent être adressées en écrivant au siège social de la société de gestion : Pure Capital S.A., 2 rue d’Arlon, L-8399 Windhof, Grand-Duché de Luxembourg.

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