Constance Alternative Options - A EUR UCITS Données valides au 19/02/2020

Objectif et politique d’investissement

En recourant à des stratégies discrétionnaires d'options listées sur indices, le compartiment, market neutre, vise un objectif annuel de performance absolue et indépendante de la performance des marchés, avec une volatilité très faible. Le fonds investit essentiellement via des options listées sur l’EURO STOXX 50.

La politique d’investissement intègre de manière accrue le principe de diversification des risques, un processus de construction de portefeuille élaboré ainsi qu’un haut niveau de flexibilité et de réactivité des décisions d’investissement. Constance Alternative Options est un fonds composé principalement de placements monétaires et cash d’une part, et de stratégies options sur l’EURO STOXX 50 d’autre part.

Profil de l’investisseur

Le compartiment est destiné à tout investisseur désireux d’obtenir des rendements positifs pour une volatilité faible.

L’investisseur dispose d’un horizon d’investissement supérieur à 1 an.

Détails

• Nom : La Financière Constance SICAV – Constance Alternative Options - A EUR
• Classification : Low volatility - market neutral
• Code ISIN : LU1303798349
• Ticker Bloomberg : LFCALOP LX
• Type de produit financier : Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM)
• Structure juridique : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois " La Financière Constance SICAV"
• Date de lancement : 31/08/2010*
• NAV au lancement : EUR 100
• Devise : EUR
• Indice de référence : Aucun
• Type de part : Capitalisation
• Durée : Illimitée
• Durée minimum de placement recommandée : 1 an
• Type d’investisseur : Retail (investisseur sophistiqué**)
• Société de gestion : Pure Capital S.A.
• Investment Manager : La Financière Constance Inc
• Auditeur : KPMG Luxembourg
• Publication de la VNI : Bloomberg

* Sous la forme d’un fonds Jersey réservé exclusivement aux investisseurs qualifiés. Le fonds a été transféré au Luxembourg le 18 mars 2016 et passé sous format UCITS.

** L’investisseur dispose d’un patrimoine et d’une expérience suffisante pour investir dans des stratégies d’investissement plus complexes telles que des stratégies optionnelles de type long/short. 

Frais

• Frais de gestion : 1%
• Frais de performance : 10% avec High Water Mark
• Frais courants (dont frais de gestion) : 2,63%
• Frais de souscription : Max. 2% à la discrétion du distributeur
• Frais de rachat : Max. 2% payable au fonds

Souscriptions/Rachats

• Montant minimum d’investissement : EUR 10.000
• Cut-off : 10.00 (CET)
• Fréquence de valorisation : VNI journalière
• Date de règlement : Max. J+4
• Agent de transfert / Dépositaire : Société Générale Bank & Trust S.A.

• L’impact des risques de techniques financières: l'utilisation de produits complexes tels que les contrats de produits dérivés peut entrainer une amplification des mouvements des titres du compartiment
• Risque “actions”: les actions fluctuent en valeur, parfois en fonction de facteurs sans rapport avec la valeur de l’émetteur des titres. Le cours peut alors être affecté par des facteurs économiques et conditions de marché telles que la baisse généralisée des cours boursiers ou les conditions affectant certains émetteurs (tels que les changements dans les prévisions de bénéfices)
• Risque de taux d’intérêt: une hausse des taux peut faire baisser la valeur des obligations présentes en portefeuille
• Risque de crédit: le compartiment investit dans des titres dont la notation de crédit peut se détériorer. Un tel événement augmenterait le risque qu’un émetteur ne puisse pas être en mesure de respecter ses obligations. Si la solvabilité d'un émetteur diminue, la valeur des obligations ou des produits dérivés liés à cet émetteur peut se détériorer
• Risque de taux de change: il en va de l’incertitude du taux de change d'une monnaie par rapport à une autre à court ou moyen terme
• Risque de liquidité: le compartiment investit sur des marchés qui peuvent être affectés par une baisse de la liquidité. Ces conditions de marché peuvent avoir un impact sur les prix auxquels le gestionnaire achète et vend ses positions
• Risque de contrepartie: le compartiment peut subir des pertes si une contrepartie fait défaut et n'est pas en mesure de respecter ses obligations, en particulier dans le cas des dérivés négociés de gré à gré
• Risque lié à la gestion discrétionnaire: comme la stratégie de gestion est basée sur les changements prévus dans les différents marchés, il existe un risque que le compartiment ne soit pas investi dans les marchés les plus performants à tout moment
• Risque opérationnel : le risque de faute ou d'erreur au sein des différents acteurs impliqués dans la gestion, l'évaluation et/ou la conservation des actifs du compartiment

Avant d’investir dans ce fonds, il est recommandé de lire attentivement le Document d'Information Clé pour l'Investisseur (« DICI », ou « KIID », Key Investor Information Document) et le prospectus. Le KIID, le prospectus, le rapport annuel audité et le rapport semestriel non-audité sont disponibles sur ce site internet.

Les informations présentées ci-dessus ne constituent pas un conseil en investissement et sont destinées à des fins promotionnelles.

La performance passée n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les performances peuvent varier au fil du temps. Les investissements dans ce fonds sont soumis aux fluctuations des marchés et l’investisseur pourrait ne récupérer qu’un montant inférieur à celui qu’il a investi. Les expositions, allocations et investissements peuvent varier dans le futur en réponse à des conditions de marché différentes, et ce, à l’appréciation de Pure Capital. Il ne peut y avoir aucune garantie que les objectifs d'investissement seront obtenus.

La commission de gestion et de banque dépositaire, ainsi que tous autres frais qui, conformément au prospectus, sont mis au compte du fonds, sont inclus dans le calcul de la valeur nette d’inventaire, et corolairement, celui de la performance.

Des frais de conservation annuels, ou droits de garde, peuvent être prélevés par le teneur de compte. Ils varient d’un établissement à l’autre. Pour les connaitre, il est nécessaire de s’en informer auprès de lui.

Le traitement fiscal de ce produit dépend de la situation de l’investisseur. En Belgique:

• Taxe sur les opérations de bourse (TOB) : aucune à l'entrée, 1,32 % à la sortie pour les parts de capitalisation uniquement, avec un maximum de €4 000

Les réclamations et plaintes éventuelles peuvent être adressées en écrivant au siège social de la société : Pure Capital S.A., 2 rue d’Arlon, L-8399 Windhof, Grand-Duché de Luxembourg.

Pour la Belgique, toute plainte peut également être introduite auprès d’Ombudsfin, service de médiation des services financiers, North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, n° 8 bte. 2, 1000 Bruxelles, tél.: +32 2 545 77 70, fax: +32 2 545 77 79, e-mail: ombudsman@ombudsfin.be par écrit ou via le formulaire de plainte disponible en ligne http://www.ombudsfin.be/fr/particuliers/introduire-une-plainte/.