Pure Capital - Independent asset management

Constance Stratégie - A UCITS Données valides au 08/08/2018

Description

Objectif et politique d’investissement

L’objectif du compartiment est de délivrer une performance en ligne avec celle des fonds équilibrés, mais avec une volatilité réduite, pour un rapport rendement risque plus favorable.

La politique d’investissement intègre le principe de diversification accrue des risques, un processus de construction de portefeuille élaboré ainsi qu’un haut niveau de flexibilité et de réactivité des décisions d’investissement. Constance Stratégie est un fonds diversifié composé principalement de placements monétaires, obligataires, actions et alternatifs, sans restriction géographique, avec un biais relatif pour les actifs européens. Au maximum 65% des actifs du compartiments peuvent être directement ou indirectement exposés aux marchés actions. Les investissements se font essentiellement par des fonds sélectionnés pour leur optimisation du couple rendement/risque. Une attention particulière étant portée à leur gestion dans les périodes de marchés délicates. A des fins de couvertures et / ou pour des choix directionnels, le fonds pourra avoir recours à l'utilisation de dérivés, via des stratégies simples.


Niveau de risque (SRRI)

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5
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7
Rendement potentiellement plus faible
Risque plus faible.
Rendement potentiellement plus élevé
Risque plus élevé.

Profil de l’investisseur

Le compartiment est destiné à tout investisseur désireux de profiter des opportunités qu’offrent les marchés internationaux en termes d’actions, de taux, de crédits, de devises, de matières premières et de tous supports financiers.

L’investisseur dispose d’un horizon d’investissement à moyen terme (3 à 5 ans).


Caractéristiques

Détails

  • Nom : La Financière Constance SICAV –  Constance Stratégie - A
  • Classification : Allocation d’actifs flexible - Global
  • Code ISIN : LU1303796640
  • Ticker Bloomberg : LFCSTRA LX
  • Type de produit financier : Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM)
  • Structure juridique : Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois "La Financière Constance SICAV"
  • Date de lancement : 07/07/2008 
  • VNI au lancement : EUR 100
  • Devise : EUR
  • Indice de référence : Aucun
  • Type de part : Capitalisation
  • Durée : Illimitée
  • Durée minimum de placement recommandée : 3 à 5 ans
  • Type d’investisseur : Tous types d’investisseurs
  • Société de gestion : Pure Capital S.A.
  • Auditeur : KPMG Luxembourg
  • Publication de la VNI : Website, Bloomberg

Frais

  • Frais de gestion : 1,50%
  • Frais de performance : Aucun
  • Frais courants : 2,25%
  • Frais de souscription : Max. 2% à la discrétion du distributeur
  • Frais de rachat : Max. 2% payable au fonds

Souscriptions/Rachats

  • Montant minimum d’investissement : EUR 1.000
  • Cut-off : 10.00 (CET)
  • Fréquence de valorisation : VNI journalière
  • Date de règlement : Max. J+4
  • Agent de transfert / Dépositaire : Société Générale Bank & Trust S.A.

Principaux risques

  • Risque “actions”: les actions fluctuent en valeur, parfois en fonction de facteurs sans rapport avec la valeur de l’émetteur des titres. Le cours peut alors être affecté par des facteurs économiques et conditions de marché telles que la baisse généralisée des cours boursiers ou les conditions affectant certains émetteurs (tels que les changements dans les prévisions de bénéfices)
  • Risque de taux d’intérêt: une hausse des taux peut faire baisser la valeur des obligations présentes en portefeuille
  • Risque de crédit: un émetteur peut ne pas être en mesure de respecter ses obligations. Si la solvabilité d'un émetteur diminue, la valeur des obligations ou des produits dérivés liés à cet émetteur peut se détériorer
  • Risque de contrepartie: le compartiment peut subir des pertes si une contrepartie fait défaut et n'est pas en mesure de respecter ses obligations, en particulier dans le cas des dérivés négociés de gré à gré
  • Risque de taux de change: il en va de l’incertitude du taux de change d'une monnaie par rapport à une autre à court ou moyen terme
  • L’impact des risques de techniques financières: l'utilisation de produits complexes tels que les contrats de produits dérivés peut entrainer une amplification des mouvements des titres du compartiment
  • Risque de liquidité: le compartiment investit sur des marchés qui peuvent être affectés par une baisse de la liquidité. Ces conditions de marché peuvent avoir un impact sur les prix auxquels le gestionnaire achète et vend ses positions
  • Risque lié à la gestion discrétionnaire: comme la stratégie de gestion est basée sur les changements prévus dans les différents marchés, il existe un risque que le compartiment ne soit pas investi dans les marchés les plus performants à tout moment
  • Risque opérationnel : le risque de faute ou d'erreur au sein des différents acteurs impliqués dans la gestion, l'évaluation et/ou la conservation des actifs du compartiment

Disclaimer

Avant d’investir dans ce fonds, il est recommandé de lire attentivement le Document d'Information Clé pour l'Investisseur (« DICI », ou « KIID », Key Investor Information Document) et le prospectus. Le KIID, le prospectus, le rapport annuel audité et le rapport semestriel non-audité sont disponibles sur ce site internet.

Les informations présentées ci-dessus ne constituent pas un conseil en investissement et sont destinées à des fins promotionnelles.

La performance passée n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs. Les performances peuvent varier au fil du temps. Les investissements dans ce fonds sont soumis aux fluctuations des marchés et l’investisseur pourrait ne récupérer qu’un montant inférieur à celui qu’il a investi. Les expositions, allocations et investissements peuvent varier dans le futur en réponse à des conditions de marché différentes, et ce à l’appréciation de Pure Capital. Il ne peut y avoir aucune garantie que les objectifs d'investissement seront obtenus.

La commission de gestion et de banque dépositaire, ainsi que tout autre frais qui, conformément au prospectus, sont mis au compte du fonds, sont inclus dans le calcul de la valeur nette d’inventaire, et corolairement, celui de la performance. 

Des frais de conservation annuels, ou droits de garde, peuvent être prélevés par le teneur de compte. Ils varient d’un établissement à l’autre. Pour les connaitre, il est nécessaire de s’en informer auprès de lui.

Le traitement fiscal de ce produit dépend de la situation de l’investisseur. En Belgique:

  • Précompte mobilier : plus de 10 % du portefeuille de ce compartiment est investi en titres de créance. Une taxation à 30 % des revenus provenant de ces créances est appliquée
  • Taxe sur les opérations de bourse (TOB) : aucune à l'entrée, 1,32 % à la sortie pour les parts de capitalisation uniquement, avec un maximum de €4 000

Les réclamations et plaintes éventuelles peuvent être adressées en écrivant au siège social de la société : Pure Capital S.A., 2 rue d’Arlon, L-8399 Windhof, Grand-Duché de Luxembourg.

Pour la Belgique, toute plainte peut également être introduite auprès d’Ombudsfin, service de médiation des services financiers, North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, n° 8 bte. 2, 1000 Bruxelles, tél.: +32 2 545 77 70, fax: +32 2 545 77 79, e-mail: ombudsman@ombudsfin.be par écrit ou via le formulaire de plainte disponible en ligne http://www.ombudsfin.be/fr/particuliers/introduire-une-plainte/

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