Pure Fixed Income Opportunities - RC Un fondo obbligazionario Dati validi a 25/04/2024

Un approccio flessibile agli investimenti obbligazionari.

"In un contesto che è diventato un po' difficile per gli investitori obbligazionari tradizionali, le strategie di investimento rigide e passive sono insoddisfacenti. Il Comparto ha affrontato la necessità di ampliare lo spettro delle potenziali fonti di rendimento e decorrelazione all'interno dell'universo obbligazionario e di riallineare attivamente il portafoglio alle prospettive di opportunità di mercato. Sempre con piena consapevolezza dei rischi connessi e una forte attenzione alla diversificazione".

Obiettivo e politica d'investimento

L'obiettivo di questo comparto è massimizzare il rendimento degli investimenti nei mercati obbligazionari e monetari globali.

La politica d'investimento offre il più ampio accesso possibile a tutte le opportunità disponibili nei mercati a reddito fisso, senza restrizioni per quanto riguarda il tipo di strumento finanziario, la scadenza, il rating del credito o la valuta.

La strategia principale del comparto consiste nell'investire in un portafoglio diversificato di titoli di debito. L'allocazione del portafoglio tra i vari segmenti del mercato monetario e obbligazionario (o tra i vari tipi di fondi comuni di investimento che investono in obbligazioni e strumenti del mercato monetario) può essere significativamente modificata in funzione dei fondamentali macroeconomici e dei mercati finanziari, tenendo conto anche dei criteri di analisi quantitativa. Le allocazioni di attività per area geografica, settore economico, rating del credito e scadenza possono pertanto cambiare in modo sostanziale.

In particolare, non vi sono limiti alle allocazioni di obbligazioni a tasso fisso, variabile, convertibili o indicizzate all'inflazione, titoli di debito trasferibili o titoli di Stato e titoli, compresi quelli dei paesi emergenti.

Tuttavia, il gestore degli investimenti può investire non più del 20% del patrimonio del comparto in obbligazioni convertibili contingenti e non più del 70% in obbligazioni convertibili contingenti e altre obbligazioni ibride del settore finanziario e non finanziario. Il comparto è gestito attivamente e senza alcun riferimento ad un benchmark. Liquidità e mezzi equivalenti possono potenzialmente rappresentare fino al 100% del valore patrimoniale netto del comparto.

Profilo dell'investitore

Questo comparto è destinato a tutti gli investitori che sono alla ricerca di opportunità di tassi di interesse, credito e valuta nei mercati obbligazionari e monetari.

Gli investitori hanno un orizzonte d'investimento di oltre 3 anni.

Informazioni importanti per gli investitori:

Il grafico e i rendimenti riportati di seguito si riferiscono alle performance passate e non costituiscono un indicatore affidabile per il futuro. Questo comparto non offre una garanzia di capitale. Prima di investire, dovrebbe sempre leggere il PRIIPS-KID ed il prospetto.

La variazione del valore patrimoniale netto e dei rendimenti indicati sono al netto delle commissioni di gestione, delle commissioni di performance e di ogni altra commissione ed onere che, come indicato nel prospetto, sono a carico del comparto. Non includono eventuali commissioni di sottoscrizioni che possono essere pagate al distributore, né eventuali commissioni annuali di custodia che possono essere detratte dalla banca, né eventuali imposte per le quali l'investitore potrebbe essere responsabile. I rendimenti indicati sono calcolati in EUR e si basano sul prezzo delle azioni o sul valore patrimoniale netto (NAV) del comparto.

Fonte: Pure Capital

L'indicatore sintetico di rischio (SRI), in conformità con il documento contenente le informazioni chiave (PRIIPS-KID), consente di valutare il livello di rischio di questo prodotto rispetto ad altri. Indica la probabilità di perdite in caso di movimenti di mercato o l'incapacità del comparto di rimborsare l'investitore. Questo indicatore classifica il rischio su una scala da 1 a 7. Un punteggio basso indica un rischio inferiore ma un rendimento potenzialmente inferiore. Un punteggio più alto porterà ad un rischio più elevato ma potenzialmente ad un rendimento più elevato.

Il livello di rischio indicato non è una garanzia e può cambiare nel tempo. Si presuppone inoltre che si mantenga il prodotto per 3 anni. Il rischio può essere significativamente diverso se vende il prodotto in una fase iniziale e potrebbe ottenere un rendimento inferiore.

Principali rischi

• Rischio sui tassi d'interesse. Un aumento dei tassi di interesse può causare una diminuzione del valore delle obbligazioni del comparto.
• Rischio di credito. Un emittente potrebbe non essere in grado di adempiere ai propri obblighi. Se la solvibilità di un emittente si deteriora, il valore delle obbligazioni dell'emittente o degli strumenti derivati collegati a tale emittente può diminuire.
• Rischio di controparte. Il comparto può subire perdite se una controparte è inadempiente e non è in grado di adempiere ai propri obblighi, in particolare se la transazione con la controparte riguarda derivati negoziati fuori borsa.
• Rischio di cambio. Il rischio che il tasso di cambio di una determinata valuta possa variare rispetto a quello di un'altra valuta nel breve o medio termine.
• Il rischio di utilizzare determinate tecniche finanziarie. L'uso di prodotti complessi, come i contratti derivati, può amplificare le variazioni del prezzo dei titoli del comparto.
• Il rischio di investire in contingent convertible (CoCo). Le CoCo espongono gli investitori a vari rischi, come l'assorbimento delle perdite, le fluttuazioni dei prezzi, il rischio di attivazione ed il rischio di conversione.
• Rischio di liquidità. Il comparto investe in mercati che potrebbero essere influenzati negativamente da una diminuzione della liquidità. Queste condizioni di mercato possono influenzare il prezzo al quale il gestore patrimoniale acquista o vende un determinato titolo.
• Rischio di gestione discrezionale. Poiché la strategia d'investimento si basa sui cambiamenti previsti nei vari mercati, esiste il rischio che il comparto non venga investito nei mercati con le migliori performance in qualsiasi momento.
• Rischio operativo. Il rischio di errori o illeciti da parte di una parte coinvolta nella gestione, valutazione e/o custodia delle attività del comparto.

Dettagli

• Nome: PCFS – Pure Fixed Income Opportunities - RC
• Classificazione: Gestione flessibile delle obbligazioni - Globale
• Codice ISIN: LU1410420175
• Ticker Bloomberg: PUREFIR LX Equity
• Tipo: Organismo d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM)
• Forma giuridica: Comparto del fondo SICAV lussemburghese "PCFS"
• Data di lancio: 23/09/2016
• NAV all'inizio: €100
• Valuta: EUR
• Indice di riferimento: Nessuno
• Destinazione dei proventi: Capitalizzazione
• Termine: Indefinito
• Orizzonte d'investimento minimo consigliato: oltre 3 anni
• Tipo di investitore: investitori al dettaglio, persone fisiche e giuridiche
• Società di gestione: Pure Capital S.A.- Una società di gestione con sede in Lussemburgo
• Ufficio di revisione: PwC Luxembourg
• Pubblicazione NAV: Sito web, Bloomberg, Morningstar e Beama.be

Commissioni

• Commissioni di gestione ed altre spese amministrative o operative: 1.17% (incluse le spese di gestione: 0.60%)
• Commissioni di transazione: 0.11%
• Commissioni di performance: 10% con un High Water Mark
• Commissioni di sottoscrizione: max. 3%, a discrezione del distributore
• Commissioni di rimborso: 0%

Sottoscrizione/riscatti

• Investimento minimo richiesto: €100
• Cut-off: 10:00 am (CET)
• Frequenza di valutazione NAV: Giornaliera
• Data di regolamento: Max. (D+3)
• Agente di trasferimento / Depositario: CACEIS Investor Services Bank S.A.
• Prezzi swing applicabili: No

Tasso fisso. Tasso invariato calcolato sul valore dello strumento finanziario, che non cambia nel corso della vita del prodotto.

Tasso variabile. Tasso calcolato sul valore dello strumento finanziario, che può cambiare periodicamente (al contrario di un tasso fisso) nel corso della vita del prodotto.

Obbligazioni convertibili. Titolo di debito societario a reddito fisso che produce pagamenti di interessi, ma può essere convertito in un numero predeterminato di azioni ordinarie o azioni di partecipazione.

Obbligazioni convertibili contingenti. Titolo di debito societario a reddito fisso che produce pagamenti di interessi, ma può essere convertito in un numero predeterminato di azioni ordinarie o azioni di partecipazione. La particolarità delle obbligazioni convertibili contingenti è che hanno un prezzo di esercizio specifico che, una volta raggiunto, può convertire l'obbligazione in azioni o titoli di partecipazione.

Prezzi swing. Tecnica anti-diluizione che consente al Fondo di ripartire i costi legati alle rettifiche di portafoglio causate dalle richieste di sottoscrizione/rimborso sugli azionisti i cui ordini hanno determinato la necessità di riequilibrare il portafoglio. Si tratta di uno strumento di rischio di liquidità progettato in modo che gli azionisti rimanenti non sostengano tutti i costi (inclusa la diluizione) causati dai azionisti ad uscire del fonso.

High Water Mark. Un valore maggiore tra il Valore Patrimoniale Netto per azione alla data di lancio e il Valore Patrimoniale Netto per azione più elevato in vigore immediatamente dopo la data di lancio o in vigore immediatamente dopo la fine di qualsiasi successivo periodo di performance in relazione al quale era dovuta una commissione di performance.

Questa è una comunicazione pubblicitaria. Si prega di fare riferimento al prospetto e ai documenti contenenti le informazioni chiave (PRIIPS-KID) per l'OICVM prima di prendere qualsiasi decisione finale di investimento. Questi sono disponibili gratuitamente su richiesta presso Pure Capital S.A. (tel.: +352 26 39 86) o sul suo sito web www.purecapital.eu. Il PRIIPS-KID è disponibile in francese, olandese, inglese e italiano. Il prospetto, la relazione semestrale e la relazione annuale sono disponibili in inglese.

Le informazioni sopra presentate non costituiscono consulenza in materia di investimenti e sono destinate a scopi promozionali. Non è né un documento contrattuale vincolante, né un documento informativo richiesto dalla legge e non è sufficiente per prendere una decisione di investimento.

Le performance passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Le prestazioni possono variare nel tempo. Gli investimenti sono soggetti alle fluttuazioni del mercato e l'investitore può recuperare meno di quanto investito. Le esposizioni, le allocazioni e gli investimenti possono variare in futuro in risposta alle diverse condizioni di mercato a discrezione di Pure Capital. Non vi è alcuna garanzia che gli obiettivi di investimento saranno raggiunti.

Le commissioni di gestione e di custodia, nonché qualsiasi altro costo che, in conformità al prospetto, sono addebitati al comparto, sono inclusi nel calcolo del valore patrimoniale netto e, di conseguenza, nella performance.

Delle spese di tenuta di conto o di custodia possono essere addebitate dalla sua banca. Variano da un'istituzione all'altra. Per scoprirli, è necessario chiederlo.

Gli investitori possono informarsi sui loro diritti presso https://www.purecapital.eu/legal.html. Una sintesi è disponibile in inglese, francese e italiano.

Pure Capital S.A. può decidere di cessare la commercializzazione dei suoi investimenti collettivi di capitale conformemente all'articolo 93 bis della direttiva 2009/65/CE e all'articolo 32 bis della direttiva 2011/61/UE.